LightCounting(LC)數(shù)據(jù)顯示，銷往云公司的光器件和模塊在2016年增長超過50%，在2017年增長超過70%。然而，部分主要云公司對光器件和模塊的需求從2018年下半年開始放緩。100GbE產(chǎn)品價格的大幅下跌也導致了去年增長放緩。2018年該市場增幅僅為5%，2019年則可能下滑5%。

??2019年云公司對光器件和模塊需求減緩的主要原因有四：

??1. 截至去年年底累積的100GbE庫存過剩。

??2. 朝基于Tomahawk3 ASIC的新交換機的過渡，以及與之相關(guān)的供應鏈緊張。

??3. 經(jīng)濟持續(xù)增長的不確定性以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的升級。

??4. 歐美領(lǐng)先云公司面臨的涉及數(shù)據(jù)隱私和壟斷行為的新法規(guī)和處罰。

??前兩個問題是暫時的，可能會在2019年下半年得到解決。但第三個，尤其是第四個可能會限制未來幾年里超大規(guī)模云公司的增長。

??盡管存在這些長期挑戰(zhàn)，LC預計云公司對光學的需求將在2020-2024年恢復增長。包括100GbE DR1、200GbE、2*200GbE和400GbE DR4(包括4*100GbE)模塊在內(nèi)的新產(chǎn)品的銷售將帶動這一增長。此外，新的DWDM和AOC產(chǎn)品也將推動該市場增長。

??阿里巴巴、亞馬遜、臉書、谷歌和微軟這前五大云公司占據(jù)了2018年大型數(shù)據(jù)中心應用以太網(wǎng)收發(fā)器的65%以上。LC預計到2021-2024年其他幾家云計算公司將挑戰(zhàn)前五大的統(tǒng)治地位。

??中國云計算公司最有可能挑戰(zhàn)美國云公司的主導地位。阿里巴巴在2017-2018年大幅增加對高速以太網(wǎng)光學器件的投資，現(xiàn)在該公司已經(jīng)名列前五大。百度和騰訊是中國知名的云計算公司，它們可能會跟隨阿里巴巴增加基礎(chǔ)設(shè)施投資。在中國還有一些云公司運營著數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，比如金山云、青云、UCloud等。中國政府的政策有利于新云公司的成立以及現(xiàn)有云公司的增長，而且中國消費者也比西方消費者更快地采用了許多云應用。

??美國政府目前制定的新貿(mào)易壁壘政策將對美國云服務提供商的國際擴張產(chǎn)生負面影響，這將有利于包括印度(擁有13.5億人口)在內(nèi)的許多其他國家的本地云服務提供商實現(xiàn)更快的增長。這些新的挑戰(zhàn)者將復制亞馬遜、臉書和谷歌的商業(yè)模式，包括投資最新技術(shù)以配備其本地數(shù)據(jù)中心。

??大型數(shù)據(jù)中心對光學器件快速增長的需求開始引起人們對1999-2000年電信業(yè)蓬勃發(fā)展的回憶。歷史會重演嗎?如果確實如此，這將如何重塑這個行業(yè)?

??最近的經(jīng)濟衰退每七年發(fā)生一次，而下一次經(jīng)濟衰退已經(jīng)延期。這種低迷的起因和時機很難預測，但經(jīng)濟衰退將限制企業(yè)為新項目籌集資金和減弱其基礎(chǔ)設(shè)施投資的能力。大型數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的投資也不會免疫。一些云公司很可能在2017-2018年投入太多，因此目前的支出放緩是必要的調(diào)整。

??今天，領(lǐng)先的云公司擁有令人難以置信的盈利業(yè)務和豐厚的現(xiàn)金儲備。他們應該能夠度過低迷期，同時保持長期戰(zhàn)略的完整性。托管數(shù)據(jù)中心提供商等重型杠桿公司可能將受到下一次放緩的嚴重影響。好消息是，與1999-2000年相比，今年的市場更加透明，欺詐更少，真正的創(chuàng)新更多。如果接下來將面臨經(jīng)濟衰退，它不應該像2001-2002年那樣深刻和戲劇化。

??預測者往往高估創(chuàng)新對市場的短期影響，而低估其對市場的長期影響。新的應用，比如自動駕駛汽車或其他人工智能的新奇產(chǎn)品應用，目前看起來可能需要2-3年時間，最終可能需要十年或二十年的時間。經(jīng)濟衰退有助于重新調(diào)整預期，新技術(shù)可能需要幾個經(jīng)濟周期才會成熟并實現(xiàn)大規(guī)模應用。我們應該迎接周期而不是擔心它們。